中國日報(bào)網(wǎng)環(huán)球在線消息：民生銀行H股今日開始招股。市場消息稱，截至昨日配售部分已獲得近4倍認(rèn)購，凍資141億美元。其中，厚樸基金出手10億美元，為最大一筆訂單，而索羅斯與老虎基金則聯(lián)手斥資1億美元，此外還有來自印度、中東以及我國香港本地的資金。該行沒有滿足于此戰(zhàn)績，將在本月18號(hào)前繼續(xù)對歐美投資者展開一對一路演。
該行計(jì)劃發(fā)行33.22億股，占擴(kuò)大后股本的15%，初步價(jià)格區(qū)間為8.5港元至9.5港元，最高集資凈額可達(dá)270.44億元人民幣。H股將在19日定價(jià)，26日上市。
該行最近披露的資本充足比率為8.57%，核心資本充足率6.02%，預(yù)計(jì)上市后可分別提升至12%以及9%。假如不行使超配權(quán)，劉永好家族控制的新希望集團(tuán)的持股比例將從8.42%下降至7.16%，中國人壽股權(quán)將從5.1%稀釋成4.33%。
民生銀行對美國聯(lián)合銀行投資的8.87億元人民幣投資可能會(huì)遭遇損失風(fēng)險(xiǎn)，目前已撥備8.24億元。該行執(zhí)行董事兼行長洪崎昨日對媒體表示，撥備已達(dá)充足水平，本次事件令該行吸取了教訓(xùn)，“長了見識(shí)”。他還表示，這項(xiàng)投資是該行國際化進(jìn)程的一部分，事件不會(huì)影響此進(jìn)程，該行今后要加強(qiáng)隊(duì)伍培養(yǎng)，對國際法律和投資環(huán)境做深入研究。
該行副行長趙品璋昨日表示，將從幾個(gè)方面來實(shí)現(xiàn)股東利益的最大化：努力擴(kuò)大生息資產(chǎn)規(guī)模，進(jìn)一步改善息差，實(shí)現(xiàn)利息收入增長；大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提升中間業(yè)務(wù)收入；同時(shí)進(jìn)行有效的成本控制，并嚴(yán)格控制資產(chǎn)質(zhì)量。（每日經(jīng)濟(jì)新聞）
民生銀行(1988)招股詳情
招股總數(shù)： 33.217億股H股，其中95%為國際配售，5%為公開發(fā)售，另有15%超額配股權(quán)
招股價(jià)： 8.5至9.5港元
集資規(guī)模： 282.34至315.56億港元
每手股數(shù)： 500股
入場費(fèi)： 4,797.93港元
保薦人： 瑞銀、中銀國際
招股日期： 11月13至18日中午12時(shí)正
上市日期： 11月26日
民行市帳率低 值得認(rèn)購
對于民生銀行（1988）招股，是否值得散戶認(rèn)購，據(jù)本報(bào)向六位專家所作的調(diào)查，全部均認(rèn)為值得認(rèn)購，其主要原因是民行按招股價(jià)計(jì)算的市帳率較低，他們普遍預(yù)計(jì)民行首日上市股價(jià)有一至兩成的升幅。
首日股價(jià)料有一至兩成升幅
凱基證券亞洲營運(yùn)總裁鄺民彬是六位專家中對民行首日掛牌股價(jià)表現(xiàn)最為樂觀的一個(gè)，他預(yù)計(jì)民行首日掛牌若市況配合，升兩至三成是有可能的。他表示，民行與在港上市的六只內(nèi)銀股相比，其估值比較便宜，而最近六只內(nèi)銀股股價(jià)升幅強(qiáng)勁，增強(qiáng)了投資者認(rèn)購民行的信心。
經(jīng)濟(jì)正復(fù)蘇 資產(chǎn)狀況可改善
對于六只內(nèi)銀股的股價(jià)近期多已創(chuàng)出今年新高，而且恒指昨日也曾創(chuàng)出今年新高，會(huì)否擔(dān)心近期內(nèi)銀股或港股會(huì)出現(xiàn)調(diào)整，從而影響民行上市后股價(jià)表現(xiàn)，鄺民彬認(rèn)為，相信港股暫時(shí)不會(huì)出現(xiàn)太大的調(diào)整，因從資金流向看，近期繼續(xù)有資金流入香港，港匯仍維持強(qiáng)勢，金管局近日仍持續(xù)沽出港元，市場氣氛仍不錯(cuò)。
訊匯證券行政總裁沈振盈表示，民行的定價(jià)不太高，估值較低，且當(dāng)前內(nèi)銀股維持強(qiáng)勢，民行短炒供求值博率較高，預(yù)計(jì)首日上市股價(jià)有一至兩成的上升空間。對于民行的貸款以中小企業(yè)較多，會(huì)否風(fēng)險(xiǎn)較高，沈振盈認(rèn)為，民行中小企客戶，確實(shí)影響了當(dāng)前其貸款撥備，但現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)正在復(fù)蘇，將來民行的資產(chǎn)狀況有望改善。
敦沛證券董事總經(jīng)理黃偉康是對民行上市后股價(jià)表現(xiàn)持較為審慎態(tài)度的一位專家，而他也認(rèn)為民行值得認(rèn)購。對于民行的貸款多以中小企業(yè)為主，且民企占較大比重，會(huì)否風(fēng)險(xiǎn)較大，黃偉康認(rèn)為，民企相對國企確實(shí)風(fēng)險(xiǎn)較大，但民企機(jī)制靈活，業(yè)務(wù)彈性大。
（來源：香港文匯報(bào) 編輯：歐葉）
